借款合同何时、在何种条件下发生法律效力，可归纳为两大核心问题：其一，合同有效须满足哪些要件；其二，合同自何时起生效。分述如下。

一、合同有效的形式与实质要件

1. 形式要件
2. 《民法典》第667条及《商业银行法》第37条均要求金融机构放贷必须订立书面合同；自然人之间借款，当事人另有约定的，可不受书面形式限制。
3. 实质要件
4. 合同条款必须合法、有效，重点审查两类风险：
5. （1）借贷关系本身的合法性——利率超过国家规定的部分无效；
6. （2）附加条款或条件的合法性——如变相收取砍头息、捆绑理财、违法担保等均可能导致相关条款无效。

二、合同生效时间

1. 金融机构等商事主体之间的借款合同为诺成合同，自双方就借款事项意思表示一致时生效。
2. 自然人之间的借款合同为实践合同，自贷款人实际交付借款时生效；若双方另行约定了生效时间，则从其约定。